A gazdálkodó szervezetek lízingképességének vizsgálata a lízingelési folyamat egyik részét képezi. A vizsgálat során a lízingcég elsősorban a lízingbe vevő fizetőképességét méri fel, de emellett más szubjektív tényezők is szerepet játszanak a lízingképesség meghatározásakor. A lízingcégek számára fontos, hogy felmérjék a partnerek kockázatait, hiszen ez alapvetően befolyásolja a nyereséges gazdálkodásukat. A lízingbe vevő vállalatok számára is fontos, hogy tisztában legyenek a lízingképességi vizsgálat értékelési szempontjaival, ennek tudatában ugyanis képesek lehetnek arra, hogy a kockázatukat a lehetőségeik szerint mérsékeljék, ezáltal egy kedvezőbb lízing-konstrukciót vegyenek igénybe.

A lízingcégek a kockázatok mérséklése és a veszteség elkerülése érdekében alapos vizsgálatnak vetik alá a lízingbe vevő szervezeteket. A vizsgálat részét képezi a hitelképességi vizsgálat, a beszámolók elemzése, a szubjektív szempontok szerinti értékelés, a biztosítékok meghatározása, valamint a lízing-ügylet folyamatos ellenőrzése.

A fizetőképesség felmérésére a vállalkozás számviteli adatai nyújtanak segítséget. Ide tartoznak a mérleg és az eredménykimutatás adatai. A számviteli adatok a helyzetértékelésre szolgálnak, általános képet adnak a vállalkozás jelenlegi gazdasági helyzetéről. A vállalkozás mérlege a vagyoni helyzetet mutatja, vagyis a rendelkezésre álló eszközöket és azok forrásait. Ezekből a számadatokból a vizsgálat során különböző mutatószámokat képeznek, amelyek ráirányítják a figyelmet a vállalkozás főbb problémáira, ezáltal kiszűrik a szélsőséges eseteket. A leggyakrabban alkalmazott mutatók a következők:

- likviditási arány - tőkemegtérülés - bruttó nyereségesség - árbevételarányos nyereség - eszközarányos nyereség - költségforgalom-arány - saját finanszírozás aránya - eladósodottság mértéke - stabilitás - hatékonyság - növekedési potenciál

A számviteli adatok viszont jellemzően a múltra vonatkoznak, mindemellett nem folyamatában, hanem egy adott időpontban mutatják be a vállalkozás vagyoni helyzetét. A lízingcégek kizárólag a számviteli adatokból nem képesek száz százalékos biztonsággal meghatározni a partner jövőbeli pénzügyi helyzetét, fizetőképességét; csupán következtetéseket tudnak levonni az adatokból.

A lízingképességi vizsgálat így további szubjektív értékelési szempontok mentén folytatódik. A szubjektív szempontok közé tartozik a tulajdonosok befektetéseinek minősítése, ez általában akkor fontos a lízingcégek számára, ha a vállalkozás tulajdonosai más gazdasági társaságokban jelentős (legalább 25%-os) részesedéssel és irányítási jogkörrel rendelkeznek. A vállalat beszállítói kapcsolatai is fontos vizsgálati szempont lehet, itt elsősorban a biztonsági és pénzügyi kondíciókat vizsgálják. A lízingcégek számára kedvező, ha a leendő partner nem függ nagymértékben egy vagy néhány beszállítótól. A beszállítóval kapcsolatos kiszolgáltatottság növeli a kockázatot, egy erős alkupozícióval rendelkező szállító például magasabb eladási árat harcolhat ki magának, ami rontja a vállalat hatékonyságát. A pénzügyi kondíciók vizsgálata egy importáló vállalat esetén lehet fontos, ilyenkor ugyanis megvizsgálják, hogy szükséges-e pénzelkülönítés az import számára. A pénzelkülönítés költségnövekedést jelenthet a vállalkozás számára, ami ugyancsak ronthatja az ügyfél minősítését. A pénzügyi helyzet elemzése során azt is megvizsgálják, hogy a vállalkozás képes-e folyamatosan zavartalanul működtetni tevékenységét. A lízingképesség meghatározásánál a kamatfedezettségi mutató kiszámítása az alábbi képlet alapján történik:

Kamatfedezettség = (adózás előtti eredmény + kamatköltség) / kamatköltség

A lízingcégek számára megfelelő, ha a kamatfedezettségi mutató értéke nagyobb mint 2.

A lízingképességi vizsgálat során a vállalat piaci helyzete is az elemzés tárgyát képezi. Ide elsősorban az értékesítési volumen fenntartása és növelése tartozik, de a versenytársak elemzése, valamint a vállalkozás piaci részesedésének változása is fontos szempont. Az állami támogatások megléte (pl.: mezőgazdasági termelők esetében) kedvezően befolyásolja a minősítést, hiszen ezek a támogatások a vállalkozás stabilitására pozitívan hatnak.

A menedzsment és a vállalati stratégia értékelése is részét képezi a folyamatnak. Ebben a szakaszban a vállalatvezetés kvalitásait vizsgálják, mint például a szakképzettséget, a pénzügyi ismereteket, a problémamegoldó képességet, a megbízhatóságot vagy az üzleti kapcsolatok minőségét. A vállalat stratégiájának értékelése támpontot adhat a vállalkozás jövőbeli teljesítményének megítélésében, a vállalatvezetés azonosulása a stratégiai célokkal pedig tovább árnyalja a vizsgálat során alkotott képet. A vállalat, valamint a vezetőség jobb megismerését a helyszíni vizsgálatok is elősegítik.

Biztosítékok

A lízingképességi vizsgálat folyamatának egyik legfontosabb fázisát a biztosítékok vizsgálata képezi. A lízing biztosítéka gyakran maga a lízingtárgy. Ennek értékesítése az amortizáció miatt viszont gyakran csak lényegesen a piaci ár alatt történhet. A lízingtárgy önmagában tehát nem nyújt kellő fedezetet a lízingcégek számára. A lízingcégek által elfogadott biztosítékok általában a következők lehetnek:

1. Elsődleges biztosítékok: - Bankgarancia: a lízingcégek számára ez a legkedvezőbb biztosíték, hiszen ez jár számukra a legkevesebb bonyodalommal, valamint a lízingbe vevő fizetésképtelensége esetén is hozzájuthatnak a követelés ellenértékéhez. A bankgarancia viszont igen költséges a lízingbe vevő számára. - Óvadék - Zálog: o Jelzálogjog (ingatlan) o Kézi zálogjog (ingó vagyontárgy) - Készfizető kezesség, váltókezesség

2. Másodlagos biztosítékok: - Engedményezés (a követelés átruházása): az engedményes a régi jogosult helyébe lép, és átszállnak rá a követelést biztosító zálogjogból és kezességből eredő jogok.

A biztosítékok értékelése során a könnyen mobilizálható, forgalomképes óvadéktárgyakat névértéken; a tőzsdén jegyzett részvényeket és kötvényeket árfolyamértéken vagy pedig az alatt fogadják el a lízingcégek. A zálogjog értékét általában a piaci értéknek megfelelően határozzák meg. Ha a biztosítékok között készfizető kezesség is szerepel, a lízingcég megvizsgálhatja a kezes hitelképességét is.